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7722股票知识网利用市盈率进行波段操作

chengyuan9 选股技巧 2020-06-16 09:21:26 2236 0 7722股票知识网

可供参考的简单操作方法.

7722股票知识网利用市盈率进行波段操作-第1张图片

首先,我们选择的股票不是特定的公司,因为每个公司不同,收入也不同,没有代表性。我们选择指数基金50ETF作为我们的测试对象。50ETF由上海证券交易所挑选的50家上市公司打包成一只指数基金。这样,选择一家公司就没有联系了。

首先,下一个问题是出售的时机。当市场有安全边际(负泡沫)时买入,当市场有泡沫时卖出,利用市场波动,我们将获利。那么,什么时候市场是安全的?我们可以用市盈率指数来判断。下表显示了2005年至今上证综指的月市盈率。这些数据每个月都可以在上海证券交易所的网站上找到。从历史数据可以看出,上证综指的最低市盈率约为14倍,最高市盈率约为60-70倍。当然,中国股市只有20年的历史,正经历着从小到大、从不成熟到成熟的转变。从有百年历史的香港股市开始,香港股市的利润率在几倍到30到40倍之间波动。因此,我们将买卖策略设定如下:

基于上海综合指数的月平均市盈率;

购买条件:当一个月的平均市盈率达到最好炒股软件的20倍时,60%的仓位将被建立;

当一个月的平均市盈率达到17倍时,增加30%。

当当月平均市盈率达到14倍时,仓库将增加10%。

卖出条件:当当月平均市盈率达到40倍时,股票将下跌60%;

当月度平均市盈率达到45倍时,该股将下跌30%。

当月度平均市盈率达到50倍时,股票将下跌10%。

第二,接下来,我们将在上述投资策略的实战上花费10万元,分为三组。2005年投资10万元,2006年10万元,2008年10万元。(2007年,由于高市盈率,购买条件未得到满足)

第一组:2005年购买。2005年5月,上证综指的市盈率为15.64倍。它是根据投资策略购买的。具体的购买过程在这里没有详细说明。到2007年4月,该指数的市盈率达到53.24倍,并开始出售。2008年8月,该指数的市盈率为18.11倍,直到现在才开始再次买入。到目前为止,2005年10万英镑的市值约为50万英镑。

第二组:2006年购买。买入始于2006年1月,2007年4月卖出,2008年8月再次买入,直到2009年的现在。2006年至今,10万元的市值约为33万元。

第三组:2008年购买。购买始于2008年8月,直到2009年,2008年10万英镑的市场价值目前约为14万英镑。

从以上三组数据可以看出,简单地坚持一个原则,即低买高卖,不需要复杂的公司分析,也可以获得良好的投资回报,甚至高于大多数人的回报。只要你能坚持,市场泡沫的收入应该大于公司增长的实际收入。(童玲)

引用博客作者“我心中的玫瑰”的评论,这是一个利用整体市场市盈率来分配投资组合头寸的好方法。最重要的是坚持和严格遵守纪律。但是,随着禁令的解除和证券市场的国际化,市场的估值中心可能会降低,上述估值区间也应降低。下面是一篇来自奥马哈镇的精英帖子,与上面类似,介绍了一些概率思维。

有多少职位是好的?凯利的优化模型给出了x=2p-1的公式,其中p是利润的概率。这个公式的优点和缺点是盈利的概率太主观,没有标准可判断。纵观中国十多年的发展历史股市,整体市盈率在15至65倍之间。我们可以认为15倍的利润概率是100%,65倍的利润概率是0%。区间内的利润概率是线性的,可以得到利润概率P=1.3-0.02 PE。我认为盈利概率公式适用于中长期概率,至少1年以上。从这个位置比率x=1.6-0.04pe,该模型简单且良好

当PE=40倍时,位置为0%;这非常符合林奇的理论,即40倍的收益是有风险的。

当PE=30倍时,位置为40%;当PE=20倍时,位置为80%;当市盈率=15倍时,头寸为100%。

谨慎的做法是将多头炒股作为一个整体返回仓位公式。以市盈率作为衡量风险或利润的参数有其固有的缺陷:市盈率在利润被操纵后容易扭曲,周期性的市盈率公司几乎没有参考意义。如果我们能理解Pe的缺陷,我认为为公司确定这个职位公式还是有意义的。最重要的是面对时心中要有一个明确的目标,不要被得失所左右。对于当前股市,整体市盈率为25倍,60%的仓位应该是合适的。如果有人愿意,他们也可以转换成非线性模型。随着Pe下跌头寸的迅速增加,这种模式将更有利可图,风险也更小。

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